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Unsere Finanzierungsstrategie

CSP unterstützt Finanzierungssituationen, die das Unternehmen als Ganzes betreffen und bei welchen maßgeschneiderte Finanzierungslösungen gefragt sind. Neben Wachstumsfinanzierungen, die eine traditionelle Bankfinanzierung übersteigen, kann CSP auch bei Nachfolgeregelungen und bei Refinanzierungen als langfristiger Finanzierungspartner von Unternehmen fungieren. Durch größtmögliche Flexibilität können die jeweiligen Zielsetzungen vom Unternehmen sowie dessen Eigentümern und den Managern der Unternehmen idealtypisch erreicht werden.


Minderheits-beteiligungen und Vorzugskapital

  • Stille Beteiligung
  • Hybride
  • Finanzierungsstrukturen
  • Genußscheinkapital
  • Partiarische Darlehen
  • Minderheitsbeteiligungen
  • Für Unternehmen in DACH Region

Unitranche, nach-rangige Darlehen & Wachstumskapital

  • Langfristige Fremdmittel
  • Mezzaninedarlehen
  • Erst- und zweitrangig
  • Strukturell nachrangige Finanzmittel
  • In Ergänzung zu Bankdarlehen
  • Für Unternehmen in Westeuropa

Komplexe Situationen, Sekundärmarkt und „Stressed“

  • Langfristige Fremdmittel
  • Refinanzierung bestehender, teilweise notleidender Kredite
  • Adäquates Loan to Value Verhältinis
  • Für Unternehmen in den Regionen DACH, Benelux & Großbritannien

  • Fokussierung auf mittelständische Unternehmen in Westeuropa, welche Finanzierungslösungen suchen, die Unternehmen als Ganzes tangieren
  • Etablierte, Cash-Flow starke Unternehmen (EBITDA > €5 Mio.) oder wachstumsstarke Unternehmen in Märkten mit hohen Entrittsbarrieren mit einem Finanzbedarf zwischen € 10 bis 20 Mio. pro Transaktion (Minimum € 5 Mio.)
  • Geographischer Fokus: DACH Region, Benelux und Großbritannien
  • Disziplinierte Anwendung von Private Equity ähnlichen Due Diligence Prozessen
  • Fundamentaler, wertorientierten Ansatz, mit intensiver Detailanalyse einer jeden Finanzierung
  • Aktive Begleitung der Unternehmen durch Beiratssitze
  • Besonders geeignet für Familienbetriebe
  • Hybride Finanzierungsmodelle mit Eigen- und Fremdkapital, beispielsweise um größere Akquisitionen oder Umgestaltungen des Unternehmens zu ermöglichen
  • Familie und/oder existierende Anteilseigner behalten die Mehrheit und Kontrolle über das Unternehmen
  • Nachfolgeregelung durch schrittweisen Verkauf von Minderheitsbeteiligungen, typischerweise mit aktiver Beteiligung des Managements
  • Unterstützung von organischem Wachstum und der Entwicklung des Unternehmens, sowie von möglichen Zukäufen

Auswahlkriterien

Bei der Auswahl der zu finanzierenden Unternehmen verfolgen wir klare Kriterien.

Wir achten auf konsequente Anwendung der Auswahlkriterien und können die Entwicklung des Unternehmens durch den Einsatz umfassender Ressourcen unterstützen. Unser Finanzierungsansatz ist sehr diszipliniert und in der Analyse sehr detailliert. Oftmals kennen wir Management und Besitzer der Firmen, die wir finanzieren, seit langer Zeit und haben weitreichende Kenntnisse über Markt, Geschäftsmodell und Wachstumsmöglichkeiten sowie die aktuellen Herausforderungen.


Unternehmenskriterien

CSP hat klare Kriterien bei der Auswahl der zu finanzierenden Unternehmen:

> Rezessionsresistentes Geschäftsmodell

> Stabile wiederkehrende Umsätze

> Starker Cash Flow

> Ausreichende, auch zweitrangige, Besicherung

> Klare Geschäftsstrategie


Rezessions-resistentes Geschäfts-modell

  • Essentielle Produkte und/oder Dienstleistungen
  • Geschäftsmodell mit guter Umsatz- und Ertragsvisibilität

Organisches Wachstum von mind. 2%

  • Nachhaltiges Marktwachstum
  • Stabile Nachfrage nach Produkt und/oder Dienstleistung

Starker Cash-Flow

  • Adäquate EBITDA / Cash Conversion
  • Zügige Break-even Erreichung bei Investitionen
  • Nachhaltige Kapitaldienstdeckung

Angemessene Finanzkenn-zahlen und Adäquate Besicherung

  • Angemessene Finanzkennzahlen und rechtzeitig, erforderliche Maßnahmen in kritischen Situationen einleiten zu können
  • Beiratssitz und enge Kennzahlenüberwachung

CSP inverstiert in und finanziert stabile und etablierte Unternehmen, welche kontinuierlich Wachstum generieren können


Finanzierungsvolumen

CSP finanziert ausschließlich etablierte Unternehmen:

die einen Großteil der vorgenannten Unternehmenskriterien erfüllen. Angestrebtes Finzanzierungsvolumen: etwa € 5-20 Mio. pro Transaktion. Angestrebte Größe der zu finanzierenden Unternehmen: Umsatz etwa € 20-100 Mio. bei einem EBITDA ab € 5 Mio.

Gemeinsam mit seinen Investoren kann CSP auch Finanzierungstransaktionen mit einem höheren Finanzierungsvolumen von bis zu € 50 Mio. pro Transaktion darstellen.


Branchenfokus

CSP kann Unternehmen in allen Branchen finanzieren.

Idealerweise suchen wir wachstumsstarke Unternehmen in Branchen mit hohen Eintrittsbarrieren, die einen starken Cashflow aufzeigen. In der Vergangenheit fanden wir diese Merkmale am häufigsten in den Bereichen Geschäfts- und Finanzdienstleistung, Technologie, Konsumgüter- und Einzelhandel, Gesundheitswesen, Industrie und (digitale) Medien.


Geographische Kernbereiche

CSP finanziert Unternehmen in Westeuropa, wobei der geographische Fokus auf der DACH Region und den Benelux Staaten liegt.